殷劍峰　社科院金融研究所副所長

　　商業(yè)銀行已成為一個追求利潤的市場主體，如果沒有行政干預，那么哪里有利潤銀行就會去哪里。未來中小企業(yè)貸款必然是商業(yè)銀行主要的利潤增長點，前提是必須減少行政干預，銀行才能建立和完善相關的風險防范機制。

　　上市銀行三季報于本周出齊，此前讓市場普遍擔憂的“不良”問題卻出人意料的好于預期。其中，部分銀行的不良貸款率、不良貸款余額實現(xiàn)“單降”甚至“雙降”。社科院金融研究所副所長殷劍峰表示，當前的數(shù)據(jù)難以說明不良風險已釋放。他預計不良貸款率和不良貸款余額將出現(xiàn)溫和上升，明年或是“不良”問題集中出現(xiàn)的時間點。“不良”問題或成為制約商業(yè)銀行長期盈利能力的重要因素。

　　按照一般經(jīng)濟規(guī)律，銀行信貸的不良問題不可能一次性全部釋放出來，從2009年二季度開始至今，商業(yè)銀行的信貸存量增長30萬億元。其中的不良率不會在短期內(nèi)顯現(xiàn)。“比如目前，如果信貸的還本付息出現(xiàn)問題，就會采取展期，所以有些不良問題其實被掩蓋起來。”

　　殷劍峰認為，雖然明年銀行信貸的不良問題將集中釋放，但是不良貸款率、不良貸款余額應該不會大幅上升。“因為當前的經(jīng)濟環(huán)境與2008年不同，除非出現(xiàn)極端情況，比如國內(nèi)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)劇烈調(diào)整。”

　　對于影響銀行“不良”趨勢演變的關鍵性因素，殷劍峰認為是流動性狀況。如果流動性不足、出現(xiàn)的問題貸款不能展期，則“不良”問題會很快暴露。