歐盟官員近日表示，歐盟委員會目前正在商議如何設立歐元區(qū)銀行業(yè)聯(lián)盟的具體方案，預計該計劃將在9月11日前推出，對阻止歐債危機持續(xù)擴散有一定作用。有分析稱，建立銀行業(yè)聯(lián)盟是實現(xiàn)歐元區(qū)財政統(tǒng)一的第一步，但實施起來難度較大。
“試水”財政一體化
盡管德國非常不情愿出臺銀行業(yè)聯(lián)盟計劃，但隨著西班牙與意大利形勢的惡化，留給歐盟的時間真的不多了。危機持續(xù)了4年，歐盟苦于無法找到解決債務危機的切入點，且銀行擠兌潮和外資逃離現(xiàn)象日益嚴重，危機向核心國擴散的風險正在擴大。西班牙借貸成本增加，已經(jīng)從此前的銀行業(yè)危機向全面危機升級。與此同時，已陷入危機的希臘、愛爾蘭、葡萄牙以及塞浦路斯等國的經(jīng)濟不斷惡化，為了降低這些國家的借貸成本，維護銀行業(yè)體系穩(wěn)定，建立銀行業(yè)監(jiān)管聯(lián)盟至關重要。
建立銀行業(yè)聯(lián)盟的建議是歐盟領導人在6月末的峰會上決定的，各方認為這是歐洲穩(wěn)定基金(ESM)對銀行進行直接資本重組的前提條件。銀行業(yè)聯(lián)盟是通過將成員國的銀行業(yè)監(jiān)督權收到歐盟及歐洲央行層面，從而對歐洲大銀行進行更好的監(jiān)管與救助。它一方面能有效打破主權債務危機與銀行業(yè)危機的惡性循環(huán)，另一方面也是對財政一體化的一次“試水”。如果銀行業(yè)聯(lián)盟能有效地建立，財政聯(lián)盟的建立也會順利很多。
歐央行權限增大
根據(jù)方案，當前對27個歐盟成員國擁有監(jiān)管權的歐洲銀行業(yè)管理局或?qū)⑹W元區(qū)國家銀行業(yè)的監(jiān)管權，歐元區(qū)國家的銀行業(yè)將納入新監(jiān)管機構(gòu)的管轄范圍中。新監(jiān)管機構(gòu)將成為歐洲央行的下屬機構(gòu)。但《華爾街日報》報道稱，由于分歧較大，歐盟目前尚未決定在何種機構(gòu)下成立該銀行監(jiān)管機構(gòu)，預計不會威脅到歐洲央行的權力范圍。關于銀行監(jiān)管的高級別會議很可能在本月舉行，參會人士包括歐盟委員會主席巴羅佐和歐洲央行行長德拉吉，歐盟委員會將在9月份提交議案，并敦促歐洲議會和歐盟領導人盡管完成審批。
歐洲委員會希望這一框架協(xié)議能夠在12月13日至14日的歐盟領導人峰會上通過。媒體分析稱，如果有了新的跨境銀行監(jiān)管者，會在很大程度上減少歐元區(qū)大銀行的系統(tǒng)性風險，避免“太大而不能倒”的現(xiàn)象。如果銀行業(yè)聯(lián)盟能順利建立，那么此前承諾給西班牙的1000億歐元銀行救助資金將提前發(fā)放。銀行業(yè)聯(lián)盟的建立，也會一定程度上遏制資金外逃現(xiàn)象。
值得注意的是，德國高院將在9月12日對ESM是否違背德國憲法進行審判，預計會對ESM及EFSF在一級市場上購買受困國國債造成很大影響，因為德國對ESM資金貢獻率占到27%，這部分資金不到位，ESM就很難有實質(zhì)性作用。德國曾表示，在缺乏統(tǒng)一銀行業(yè)監(jiān)管的情況下，該國不會允許救助基金救助受困銀行。
