■每周最優(yōu)銀行理財產(chǎn)品點評

　　預(yù)期收益高流動性強

　　投資起點低但有匯率風險

　　該產(chǎn)品理財期限為3個月，投資幣種為澳大利亞元，投資類型為組合投資類。從收益來看，屬于保本固定收益型理財產(chǎn)品，風險不大；預(yù)計年收益率最高可達5.7%，預(yù)期收益高；理財期限為3個月，屬短期理財產(chǎn)品，流動性較強。據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品測評中心數(shù)據(jù)，流動性得分為480.00分，抗風險能力得分為430.00分，收益能力得分為454.55分，給予綜合評級5星。

　　產(chǎn)品投資起始金額為澳元9000元，以100澳元為單位遞增；管理費為年托管費率0.035%，年管理費率0.255%；可提前終止條件為銀行有權(quán)提前終止，客戶無權(quán)提前贖回。

　　產(chǎn)品為保本固定收益型產(chǎn)品，預(yù)期收益有保障，風險低，流動性強，且投資起始金額不高，需要注意的是匯率變化帶來的風險。

　　■市場觀察

　　監(jiān)管力度逐步加大

　　產(chǎn)品收益率繼續(xù)回升

　　有消息稱，銀監(jiān)會要求，原則上不允許發(fā)行一個月及其以下期限的理財產(chǎn)品。因為銀監(jiān)會擔心，銀行過度依賴短期理財產(chǎn)品攬存，造成存款在月初、月中、月末大幅震蕩，誘發(fā)流動性風險。多位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，市場對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品存在巨大的需求，接下來，銀行可能的應(yīng)對之舉是將同一系列的短期理財產(chǎn)品進行合并，形成一個大的、可供客戶自由申購贖回的開放式產(chǎn)品。

　　此外，中國人民銀行15日表示，考慮到非存款類金融機構(gòu)在存款類金融機構(gòu)的存款和住房公積金存款規(guī)模已較大，對貨幣供應(yīng)量的影響較大，從2011年10月起，人行將上述兩類存款納入廣義貨幣供應(yīng)量(M2)統(tǒng)計范圍。此次修正說明人行認為通過理財產(chǎn)品發(fā)行進行融資的渠道已經(jīng)累積了一定風險。從目前信托流向來看，有相當部分的資金進入了包括房地產(chǎn)、城市建設(shè)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在內(nèi)的項目，甚至在今年上半年，還有部分資金借道信托進入了民間融資之中。雖然下半年，加強了對房地產(chǎn)信托的監(jiān)管，但是各種創(chuàng)新規(guī)避手段仍然層出不窮，央行加大監(jiān)管力度也是勢在必行。

　　本周理財產(chǎn)品中1個月以內(nèi)產(chǎn)品數(shù)量繼續(xù)回落。上周1個月以下的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為46只，占總發(fā)行量的16.97%；而本周1個月以下的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為37只，占總發(fā)行量的15.95%。這一點從排行榜中也可以看出，上周還有兩只1個月產(chǎn)品，本周投資期限最短的也有46天，上周3個月的產(chǎn)品是4只，而本周則達到了6只。

　　與上周相比，本周產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率繼續(xù)呈現(xiàn)小幅上升的勢頭。雖然產(chǎn)品最高收益率不如上周，但最低的收益率比上周要高，更為關(guān)鍵的是產(chǎn)品的平均收益率明顯出現(xiàn)了上升。上周有4只產(chǎn)品收益率低于5%，而本周只有1只。