許成剛
許小年
在上周末舉行的“財(cái)新圓桌：轉(zhuǎn)型市場(chǎng)之鑒與投資機(jī)遇暨歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行《轉(zhuǎn)型報(bào)告2011》中文版發(fā)布會(huì)”上，香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授許成鋼指出，中國(guó)之所以經(jīng)濟(jì)發(fā)展比中東歐轉(zhuǎn)型國(guó)家好，原因完全在私企部門(mén)表現(xiàn)得比中東歐國(guó)家好，國(guó)企部門(mén)跟中東歐國(guó)家一樣是沒(méi)效率的，而中國(guó)的國(guó)有銀行效率看起來(lái)不錯(cuò)，原因在于壟斷經(jīng)營(yíng)保證利潤(rùn)。中歐國(guó)際工商學(xué)院教授許小年則認(rèn)為，國(guó)有銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能完全體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，由于體制的原因國(guó)有銀行壞賬問(wèn)題將無(wú)法克服，“三五年后來(lái)看壞賬，或許對(duì)銀行效率問(wèn)題會(huì)看到更清楚”。
中國(guó)銀行資本成本全世界最低
論壇上，許成鋼通過(guò)其在2005年做過(guò)的一項(xiàng)對(duì)比中國(guó)和中東歐經(jīng)濟(jì)的研究報(bào)告指出：中國(guó)的經(jīng)濟(jì)之所以比中東歐國(guó)家發(fā)展得要好，原因在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。“我們發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的國(guó)企和中東歐國(guó)家的國(guó)企沒(méi)有差別，普遍都很差，而中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的幾項(xiàng)指標(biāo)則遠(yuǎn)超中東歐國(guó)家，表現(xiàn)優(yōu)異。”許成鋼表示。
但是，廣東銀監(jiān)局副局長(zhǎng)何曉軍認(rèn)為，在學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)管理理念以及推廣信息技術(shù)之后，近幾年中國(guó)的國(guó)有銀行效率從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看是非常出色的，這又如何解釋呢？
許成剛表示，中國(guó)銀行業(yè)按照現(xiàn)行法規(guī)根本沒(méi)有對(duì)非國(guó)有部門(mén)開(kāi)放，由于國(guó)有資本對(duì)銀行業(yè)的高度壟斷，產(chǎn)生高額的利潤(rùn)不足為奇。“從過(guò)去的十年來(lái)看，考慮通脹因素后存款利率實(shí)際是負(fù)的，數(shù)額巨大的存款帶來(lái)的利潤(rùn)等于是送給了國(guó)有銀行，因此不屬于討論效率的范圍，IMF做的關(guān)于各國(guó)銀行資本成本的調(diào)查也顯示，中國(guó)銀行的資本成本是全世界最低的”。許成鋼表示。
下屆政府或難免清理壞賬
中歐國(guó)際工商學(xué)院教授許小年也認(rèn)為，國(guó)有銀行經(jīng)過(guò)改革、上市以及提高透明度之后，風(fēng)險(xiǎn)控制確比以前有很大的長(zhǎng)進(jìn)，但目前數(shù)據(jù)并不能說(shuō)明其長(zhǎng)期效益，再過(guò)三五年來(lái)看國(guó)有銀行的壞賬情況，或許會(huì)有不一樣的結(jié)論。
許小年稱，從我們國(guó)家過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，每一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高峰之后都是滿地壞賬，尤其集中在國(guó)有銀行。“2009年、2010年時(shí)，國(guó)家搞‘4萬(wàn)億’，銀行放貸款是有指標(biāo)的，不是上限而是下限指標(biāo)，國(guó)家逼著銀行放貸，放少了要扣年底獎(jiǎng)金甚至受罰，這其中隱藏多少風(fēng)險(xiǎn)？”許小年表示，“等這一輪投資高峰過(guò)去，我們?cè)賮?lái)看看鐵道部的賬在誰(shuí)手里，看看賠錢(qián)的機(jī)場(chǎng)和高速公路還有無(wú)法完工的基建項(xiàng)目的賬在誰(shuí)手里，看看政府融資平臺(tái)上的10萬(wàn)億賬在誰(shuí)手里，或許會(huì)有更多的數(shù)據(jù)，就知道國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制水平怎樣了”。
許小年認(rèn)為，國(guó)有銀行的壞賬是體制內(nèi)生的，很難克服，“每一輪的建設(shè)高峰都是國(guó)家摁著國(guó)有銀行貸款，甚至不講效益，國(guó)有銀行成為政府實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)的工具，我們會(huì)不會(huì)像2001年、2002年那樣再來(lái)一輪清理壞賬？我感覺(jué)是跑不了的，下一屆政府責(zé)任重大”。（吳海飛 馬漢青）
